Skip to main content

Hvad er ansvarsmatching?

Ansvarsmatchning er en investeringsmetode, hvor investorer og virksomheder administrerer deres aktuelle aktiver korrekt for at sikre, at fremtidige forpligtelser vil blive dækket.På enklere vilkår forsøger et firma kontinuerligt at "matche" værdien af deres assents med omkostningerne ved fremtidige udgifter, så eventuelle økonomiske tilbageslag afværges.Denne tilgang er blevet vedtaget af mange virksomheder og forsikringsselskaber, der regelmæssigt forventer fremtidige udstrømninger som månedlige pensioner for pensionerede ansatte og udbetalinger, når en forsikringsindehaver dør.Ansvarsmatchning hjælper også med at mindske risikoen for konkurs og likvidation i tilfælde af, at en virksomhed skal bruge et beløb, der er større end forventet.

Den kendetegnende kvalitet af ansvarsmatchning er, at det tager fremtrædende hensyn til fremtidens element, især når det erkommer til forpligtelser, der ofte kommer i form af udgifter.På denne måde kommer begge aspekter af forudsigelse og forberedelse også i spil: forudsigelse i den forstand, at virksomheden ved, at der er planlagte udgifter i fremtiden.Forberedelse betyder på den anden side, at virksomheden er opmærksom på, at det kan opleve uventede problemer.Tilstrækkelige aktiver er derfor meget vigtige.Til sammenligning er bekymringen for mange investeringsstrategier primært væksten i overskud og afkast, uanset forpligtelser.

I ansvarsmatchning er det vigtigt, at virksomheden bestemmer dens aktiveres effektive løbetid.Udtrykket "effektiv modenhed" vedrører normalt det tidspunkt, hvor en part, der har bidraget til selskabets aktiver, muligvis er nødt til at genvinde sine midler, ofte med renter.Dette kan gælde for en investor, der havde købt obligationer for at bygge den oprindelige kapital, eller en pensionist, der regelmæssigt har betalt præmier for en pensionsplan.Estimering af den effektive løbetid hjælper virksomheden med at skabe planer om yderligere at øge de aktuelle aktiver.Jo længere intervallet mellem erhvervelse af aktiver og den effektive løbetid, jo bedre, da dette giver virksomheden rigelig tid til at øge værdien af sine aktiver.

Et nyttigt og populært programmeringsværktøj, når det kommer til ansvarsmatchning, erMonte Carlo -simulering.Programmet kan bruges til at estimere værdien af et selskab baseret på dets aktiver og til at skabe bedste og værste tilfælde af scenarier til visse projekter.Således kan virksomheden tænke på forskellige beredskabsplaner, hvis noget går galt.Ansvarsmatching og Monte Carlo -simuleringen er ikke kun nyttige for virksomheder, men også for individuelle investorer og forsikringsindehavere, der ønsker at estimere, når de endelig kan genvinde og drage fordel af de penge, de har investeret.