Hvad er e-mini-handel?

En e-mini er en lille størrelse futures-kontrakt på Standard Poor 500 (SP 500 ) Aktieindeks, der investorer handler elektronisk på Chicago Mercantile Exchange (CME) GLOBEX -platformen.CME introducerede først e-mini-handel i 1997 som svar på klager fra investorer om, at standard S P-futurekontrakten var for dyr for en gennemsnitlig investor.E-mini-handel er vokset i popularitet siden starten, med et gennemsnitligt dagligt handlet dollarbeløb på ca. 140 milliarder dollars dollars (USD).En e-mini-kontrakt er værd omkring $ 50 amerikanske dollars (USD) ganget med værdien af SP 500 indeks.E-mini-kontrakter kan også fås for andre indekser, såsom Russell 2000 og NASDAQ 100.

E-mini-handel tilbyder også den tydelige fordel for den gennemsnitlige investor i krav til lav margin.Mens standard futures-kontrakten ofte kræver en præstationsobligation på flere tusinde dollars, kræver e-mini-handel marginer på så lidt som $ 100 USD.På inflationære markeder med inflation og højvolatilitet kan marginer for kontrakter i fuld størrelse stige kraftigt, hvilket gør det vanskeligt, hvis ikke umuligt, for den gennemsnitlige erhvervsdrivende at komme ind på markedet.E-mini giver en billig mulighed for en lille investor at blive involveret på markedet uden at foretage en ublu kapitalinvestering.

Ud over dets større overkommelige priser i forhold til konventionelle futures-kontrakter tilbyder e-mini-handel andre fordele for investorer.Både de lavere priser for e-mini-kontrakter og den globale elektroniske markedsplads producerer større likviditet på markedet ved at åbne e-mini-handel for investorer over hele verden.Den elektroniske handelsplatform handler over 23 timer om dagen, fem dage om ugen.I modsætning til den traditionelle SP 500 Futures Contract Trading, som stadig udføres i Open Pit, forhindrer den elektronisk håndterede e-mini-handel, at glidning og forbedring af købs- og salgspriserne forbedres.

Selvom e-mini-handel udvider en investor en omkostningseffektiv indgang til markedet for aktieindeks, skal han også overveje ulemperne.Mini -markederne tillader et begrænset antal handelsordrer.For eksempel ønsker mange investorer at placere en god-til-afgrænset ordre (GTC) for at begrænse tab.GTC-ordrer er ikke tilgængelige på mini-optionsmarkederne, så forhandlere er nødt til at sætte stopgrænse eller stoppe ordrer på daglig basis, før handel begynder.Af denne grund kræver handel med e-mini enten aktiv ledelse eller lukning af alle positioner natten over.

Den 6. maj 2010 fandt der et flashnedbrud på markederne.Efter intens undersøgelse af årsagerne til styrtet konkluderede De Forenede Staters Securities and Exchange Commission (SEC), at handel med e-mini producerede styrtet.Tilsyneladende solgte en stor gensidig fond 75.000 e-mini-kontrakter på en dag, hvilket udløste højfrekvente forhandlere til at sælge deres kontrakter.Det samlede salg af de højfrekvente forhandlere og gensidig fond resulterede i et fald på tre procent i e-mini-prisen på kun fire minutter.Som svar på flashnedbruddet har nye regeringsbestemmelser indført nye handelsbegrænsninger, der stoppede handel i fem minutter, når enhver SP 500 Lager falder eller stiger mere end 10 procent inden for en periode på fem minutter.