Hvad er en indekseret livrente?

En indekseret livrente er en særlig type livrente, som er en kontrakt, der er indgået mellem et forsikringsselskab og en køber, der giver en garanteret indkomst, normalt for livet, til betalingsmodtageren eller annuitant.Der er ikke noget krav om, at indkomsten begynder straks efter køb, og faktisk udsættes mange livrenter livrenter - det vil sige, de vokser i værdi som en del af en pensionsplanlægningsportefølje, med beslutningen om at konvertere til en garanteret indkomst - eller annuitize - udsat indtilet eller andet punkt i fremtiden.Det er den metode, hvormed værdi akkumuleres, der adskiller indekserede livrenter fra alle andre livrenter.

De fleste faste livrenter vokser i værdi ved at tjene renter til en sats, der årligt erklæres af det udstedende forsikringsselskab.En indekseret livrente er dog en type fast livrente i USA, hvis rente er knyttet til udførelsen af et aktiemarkedsindeks, såsom Standard og Poors 500 (S P500).Tiltrækningen af faste livrenter, inklusive indekserede livrenter, er, at der ikke er nogen mulighed for tab af hovedstol.Hvis det markedsindeks, hvorpå en indekseret livrente rentesats er baseret på fald i måleperioden, tjener det simpelthen ingen interesse for den periode.I modsætning hertil, hvis de lagre, som en variabel livrente rektor investeres i værdifulde fald, mister ejere -kontoen Principal Emdash;En variabel livrente har ingen nedadgående beskyttelse.

Hvis en indekseret annuitetsattraktion er, at dens ejer kan deltage i alle markedets gevinster uden at lide nogen nedadgående risiko, er en lige så attraktiv funktion "Ratchet og Nulstil" -princippet.Dette betyder, at indeksets basisværdi, mod hvilken gevinst eller tab beregnes som en procentdel - nulstilles på livrente jubilæumsdato.For eksempel, hvis en variabel livrente rektor investeres i aktier til en værdi af $ 100.000 amerikanske dollars (USD) på købsdatoen, og disse aktier mister 20% af deres værdi i det første år, har annuiteten mistet $ 20.000 USD og er nu værd $ 80.000 USD.Hvis aktierne i det andet år, de variable annuitetsrektor investeres i gevinst 25%, eller $ 20.000, ved årens udgang, er den variable livrente værd $ 100.000 - præcis hvor den startede.

Brug af de samme tal for indekserede livrenter giver dramatisk forskellige resultater dramatisk.Startværdien er $ 100.000 USD, og i slutningen af det første år har det underliggende markedsindeks mistet 20% - siger fra 2.000 til 1.600.Den indekserede annuitetsværdi er stadig $ 100.000 - ingen hovedstol var tabt, for selvom renten er knyttet til markedets ydeevne, er rektoren ikke blevet investeret i aktier, men i slutningen af det første år, baseline til beregning af værdienaf markedsindekset nulstilles og emdash;Nu er det 1.600.I det andet år stiger markedsindekset med 25%og afslutter det andet år lige tilbage, hvor det startede, på 2.000.Renten for den indekserede annuitet, der er knyttet til indekset, er indstillet til 25%, og den nye værdi af den indeksede annuitet ville være 25% højere end i begyndelsen af året, eller $ 125.000 USD.Det samme beløb og det samme marked - alligevel to forskellige typer livrente og to helt forskellige resultater.

Selvfølgelig kan et ustabilt marked være meget uforudsigeligt, og forsikringsselskaber vil undertiden sætte grænser for de renter, der er betalt af indekserede livrenter.En deltagelsesgrad bestemmer for eksempel, hvilken procentdel af markedsgevinsten, der vil blive anvendt.En deltagelsesgrad på 75% ville betyde, at de 25%, der opleves af markedsindekset i eksemplet, ville oversætte til en rente på 18,75% eller $ 18.750 USD.Derudover vil de fleste forsikringsselskaber også pålægge et loft på den indekserede rentesats, som indekserede livrenter kan tjene på ethvert år.Forsigtige forbrugere, der overvejer en indekseret livrente, vil sikre, at deltagelsesrate og rentehætte ikke er så stor, at de vil gøre enhver markedsgevinst meningsløs.

Som alle andre annuitIES, indekserede livrenter nyder gunstig skattemæssig behandling, med renter, der ikke er optjent med forbehold, før de faktisk blev udbetalt.I modsætning hertil er certifikater for depositum, pengemarkedsfonde og andre opsparingskøretøjer renteindtjening skattepligtige i året, som de er krediteret, hvilket reducerer deres sammensatte strøm.På den anden side, når en modtager arver nogen livrente ved ejers død, selvom skifteret normalt omgås, forfalder indkomstskatten straks på hele den skattefordelte del af livrente-renteindtjening og, hvis den skatte-kvalificerede, hovedstol somgodt.I mange tilfælde kan dette skubbe en støttemodtager ind i en højere skatteklasse, hvilket resulterer i flere skyldige skatter, end hvis livrente var blevet anført eller likvideret før ejers død.