Hvad er en lodret spredning?

Lodrette spreads handler næsten om enhver form for investeringsstrategi, der involverer samtidig salg og køb af muligheder med specifikke fælles funktioner.Generelt vil begge transaktioner omfatte aktieoptioner, der er af samme klasse og udløbsdato.Den solgte indstilling og den købte indstilling behøver dog ikke have den samme strejkepris.

En lodret spredning kan involvere alle indstillinger, der er af samme type.Det vil sige, at optionstrategien kan være baseret på aktivitet, herunder to puts eller to opkald.For eksempel kan en investor vælge at købe et opkald til en sats på $ 100 amerikanske dollars i USAs valuta, mens den samtidig sælger et opkald til en sats på $ 110 (USD).Så længe indstillingsstrategien inkluderer køb og salg af aktier i samme klasse og med den samme udløbsdato, kan den samlede transaktion omtales korrekt som en lodret spredning.

Den åbenlyse fordel ved en lodret spredning er, at investoren kan tjene penge på processen.Når et put eller opkald sælges med en hastighed pr. Enhed, der er højere end det put eller opkald, der købes, er der et øjeblikkeligt afkast.På samme tid er fokus muligvis ikke på at tjene penge, men at losse en aktieindstilling, der viser indikationer på at bremse, mens der erhverves en lignende aktie, der forventes at stige på kort sigt.Selvom det ikke oprindeligt genererer fortjeneste for investoren, vil denne tilgang øge værdien af porteføljen, forudsat at den erhvervede aktie udfører i henhold til fremskrivningerne.

En lodret spredning kan finde sted i en række markedsindstillinger.Spredningen kan bruges på tyremarkeder såvel som bjørnemarkeder.I årenes løb er der udviklet en række forskellige typer lodrette spredningsstrategier til at arbejde inden for et givet sæt betingelser på markedet, såsom tyr og bjørne lodrette spreads, frontspredninger og rygspænd.