Hvilke faktorer påvirker aktivklassens ydeevne?

Assetklasser er investeringskategorier, der kan påvirkes af ændringer i faktorer som økonomi, finansielle markeder og investorstemning.I visse tilfælde er de faktorer, der driver aktivitet på markederne, temmelig klar, mens andre gange kan det være vanskeligere at konstatere.Nogle af de almindelige poster, der kan påvirke aktivklassens ydeevne, inkluderer virksomhedens rentabilitet, det tempo, hvor en økonomi vokser eller krymper, og politiske forhold i en region.

Afhængig af investeringskategorien varierer i hvilken grad faktorer påvirker aktivklassens ydeevne.Aktier, der handler med aktiegruppen, er ofte drevet af de betingelser, hvor virksomheder kan tjene overskud eller indkomst.Når investorer er sikre på, at virksomheder fortsat vil udvide og generere salg, er det mere sandsynligt, at de dirigerer penge til denne særlige aktivklasse.Til gengæld håber investorer generelt at blive belønnet med en stigende aktiekurs og mulige udbytte, som er distributioner, som virksomheder undertiden tjener med overskydende overskud.En selskabs evne til at imødekomme indkomst- og salgsforventninger, som det er beskrevet af selskabsledelsesteams, er en anden faktor, der kan påvirke aktivklassens ydeevne for aktier.

Obligationer handler i kategorien fast indkomstinvestering og er typisk følsomme over for et unikt sæt faktorer.De to hovedkomponenter på en obligationssikkerhed er prisen og udbyttet, der bevæger sig omvendt til hinanden.For eksempel, når prisen på et fast indkomstinstrument stiger, falder udbyttet eller renten.

Inflation er en faktor, der kan påvirke aktivklassens ydeevne på obligationer på en negativ måde.Når investorer køber obligationer, modtager de en række rentebetalinger ud over refusionen af pålydende værdien af gældssikkerheden.Efterhånden som inflationen stiger, falder værdien af en valuta, og dette formindsker værdien af investorernes indkomst, når obligationen modnes eller når udløbsdatoen.

Analytikervurderinger kan påvirke både værdipapirer i egenkapitalen og fast indkomst.Professionelle analytikere tildeler ofte ratings, der ligner karakterer, der afspejler potentialet for individuelle økonomiske værdipapirer eller investeringskategorier.Disse resultater kan være til gavn for en aktie eller obligation, hvis vurderingen positionerer sikkerheden på en måde, der passer ind i en investorstrategi.Analytikere kan også tildele et positivt eller negativt syn på en hel investeringskategori, som kan påvirke aktivklassens ydeevne.For eksempel, hvis en analytiker advarer om, at en regional økonomi bremser med virksomhedens fortjeneste, der sandsynligvis vil blive såret, kan investorer muligvis fortolke nyheden som et signal om at omdirigere kapital fra aktier til en sikrere investeringskategori.