Hvordan vælger jeg den bedste renteindkomstfond?

Når investorer vælger en renteindkomstfond, såsom en gensidig fond for obligationer, kan valg af kriterier omfatte udbyttetiveauet for fondens obligationsbesiddelse, enhver fremtidig ændring i obligationsværdier, fondens omkostninger og gebyrer og eventuelle skatteeffekter på renteindtægter.Indkomstinvesteringer beskæftiger sig primært med at modtage periodiske indkomstbetalinger.Det samlede investeringsafkast kan imidlertid blive yderligere påvirket af potentielle ændringer i de midler, der ligger til grund for obligationsværdier, gebyrer, der opkræves af fondsstyring og eventuelle skatter, der er betalt for optjent renter.

Investorer, der er interesseret i indkomstinvesteringer, kan vælge en renteindkomstfond, der investerer i virksomhedsobligationer i investeringskvalitet, der betaler renter højere end udbyttet på den sikrere statsgæld, samtidig med at de bevarer investeringsrektor.Afhængig af individuelle investorer risikotolerance, kan indkomstinvesteringer også sigte mod obligationsfonde, der investerer i værdipapirer med højt udbytte kendt som uønskede obligationer.Til gengæld for højere renteindtægter bærer investorer en større potentiel standardrisiko.

Obligationsobligationer og visse banklån betaler også højere udbytter end virksomhedsobligationer i investeringskvalitet.En renteindkomstfond, der investerer i nye obligationer i markedet, kan være valget for nogle indkomstinvestorer, der også ser ud til at diversificere sig til udenlandske markeder.Nogle indkomstfonde investerer muligvis i en nichekategori af banklån, der betaler højere udbytter, der kan sammenlignes med dem fra uønskede obligationer, men med specifikke aktiver som sikkerhed.En anden opside fra en renteindkomstfond med bank-loan-beholdninger er, at deres renter normalt betales på en variabel rente, der fungerer bedst i et stigende rentemiljø.

Værdien af en renteindkomstfond svinger sandsynligvisOver tid som priser på obligationerne i fonden ændrer sig som svar på ændrede markedsrenter.Et fald i fondsværdien, når investorer sælger deres fondsaktier, udgør kapitaltab.Dette skærer det samlede investeringsafkast på trods af et tilfredsstillende niveau af renteindtægter.

For indkomst værdipapirer, jo længere deres løbetid er, jo mere følsom deres markedspris til en given renteændring.Dette betyder, at der ville være en større prisstigning eller fald end for værdipapirer med kortere løbetid.I en satsstigende markedstilstand er investorer for eksempel bedre med at investere i kortere obligationsfonde, hvis værdi ville falde den mindste, når en stigning i renten får alle obligationer til at falde i værdi.

Fundstyringsgebyrer bør også være en af de vigtigste faktorer, der skal overvejes, når man vælger en renteindkomstfond.Indkomstinvesteringer forventer normalt ikke en høj grad af kapitalvurdering sammenlignet med aktieinvesteringer.Eventuelle yderligere fondsafgifter skal absorberes direkte af renteindtægterne og sænke det samlede investeringsafkast.For at øge investeringsafkastet kan investorer muligvis også ønske at undersøge midler, der har en del af deres beholdning, der er investeret i visse kommunale obligationer, fordi renterne kan være fritaget for visse skatter.